أعلنت شركة أرامكو السعودية، عملاق الطاقة العالمي، عن نجاحها في إصدار سندات دولية بقيمة 4 مليارات دولار أمريكي، موزعة على أربع شرائح مختلفة الآجال، في خطوة تعكس ثقة المستثمرين الكبيرة في قوتها المالية ومركزها الريادي في سوق الطاقة العالمي.
وقد أوضحت وكالات إعلامية غربية أن هذه السندات تم تقسيمها إلى أربع شرائح رئيسية، تضمنت شريحة بقيمة 500 مليون دولار تستحق بعد 3 سنوات، وشريحة أخرى بقيمة 1.5 مليار دولار تستحق بعد 5 سنوات. كما شمل الإصدار شريحة بقيمة 1.25 مليار دولار بأجل استحقاق يبلغ 10 سنوات، وأخيرًا شريحة بقيمة 750 مليون دولار تستحق بعد 30 سنة، مما يوفر خيارات متنوعة للمستثمرين تتناسب مع استراتيجياتهم الاستثمارية المختلفة.
تجاوزت طلبات الاكتتاب في هذه السندات حاجز الـ 21 مليار دولار، وهو ما يمثل تغطية قياسية فاقت خمسة أضعاف القيمة المطروحة. هذا الإقبال الهائل مكن الشركة من تضييق هوامش الربح بشكل كبير، حيث تم تسعير سندات الثلاث سنوات عند 60 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية، بعد أن كان الهامش المتوقع 100 نقطة أساس. وبالمثل، تم تسعير شريحة الخمس سنوات عند 80 نقطة أساس فوق سندات الخزانة، مقارنة بهامش متوقع بلغ 115 نقطة أساس.
كما تم تحديد سعر الفائدة على سندات العشر سنوات والثلاثين سنة عند 95 نقطة أساس و130 نقطة أساس على التوالي، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن التسعير الأولي الذي كان يتراوح حول 125 نقطة أساس و165 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية. هذا التضييق في الهوامش يؤكد على الجدارة الائتمانية العالية لأرامكو السعودية وقدرتها على جذب رؤوس الأموال بأقل التكاليف الممكنة.
يأتي هذا الإصدار ضمن برنامج أرامكو للسندات الدولية متوسطة الأجل المقومة بالدولار الأمريكي، وتعتبر هذه السندات ذات أولوية وغير مضمونة بأصول محددة من الشركة. وتاريخياً، لطالما كانت أرامكو السعودية، أكبر منتج للنفط في العالم، لاعبًا رئيسيًا في أسواق الدين العالمية، حيث قامت بإصدارات سابقة حظيت بطلب قوي، مما يعكس مكانتها ككيان اقتصادي مستقر وموثوق به.
تُعد هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية أرامكو لتمويل مشاريعها التوسعية والاستثمارية الضخمة، سواء في قطاعات التنقيب والإنتاج أو التكرير والبتروكيماويات، بالإضافة إلى استثماراتها المتزايدة في مجالات الطاقة المتجددة والتقنيات منخفضة الكربون، بما يتماشى مع رؤية المملكة 2030 الرامية إلى تنويع مصادر الدخل وتقليل الاعتماد على النفط.
إن نجاح هذا الإصدار لا يعزز فقط من السيولة المالية لأرامكو وقدرتها على تنفيذ خططها الاستراتيجية، بل يبعث برسالة قوية إلى الأسواق العالمية حول استقرار الاقتصاد السعودي وجاذبيته للاستثمار. كما يوفر للمستثمرين الدوليين فرصة للاستثمار في واحدة من أقوى الشركات في العالم، والتي تتمتع بتصنيف ائتماني مرتفع وتدفقات نقدية قوية، مما يجعل سنداتها خيارًا جذابًا في بيئة أسعار الفائدة المتغيرة.
يعكس الإقبال الكبير على سندات أرامكو الثقة المتزايدة في مستقبل قطاع الطاقة، ودور المملكة العربية السعودية كمركز استقرار اقتصادي إقليمي وعالمي، مما يسهم في تعزيز مكانة الرياض كوجهة استثمارية رئيسية على الساحة الدولية.
